Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) tasfiye sürecindeki yatırım fonlarına ilişkin aldığı yeni karar, parasını bekleyen yatırımcılar açısından ödeme sürecini netleştirdi. Tera Portföy, Pusula Portföy, Atlas Portföy ve Hedef Portföy tarafından kurulan ve tasfiye kapsamındaki fonlarda, hak sahipliği mutabakatı tamamlanan yatırımcılara ara ödeme yapılması kararlaştırıldı.
Ödemelerde Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) tarafından hesaplanacak net yatırım tutarı esas alınacak. Net yatırım tutarı 1 milyon TL'nin altında kalan yatırımcıya bu tutarın tamamı, 1 milyon TL veya üzerinde olan yatırımcıya ise en fazla 1 milyon TL ara ödeme yapılacak.
FON PARALARI NASIL ÖDENECEK?
SPK'nın belirlediği sisteme göre ara ödeme, yatırımcının tasfiye sonunda hak edeceği toplam tutardan düşülecek. Başka bir ifadeyle yapılacak ödeme, nihai tasfiyeden bağımsız ek bir ödeme olmayacak; yatırımcının ileride hesaplanacak alacağının bir bölümü peşin olarak verilecek.
Ara ödeme tutarının belirlenmesinde MKK kayıtları kullanılacak. Böylece yatırımcının ilgili fondaki net yatırım tutarı üzerinden ödeme miktarı hesaplanacak.
1- KİMLER ARA ÖDEME ALABİLECEK?
Ara ödeme uygulaması, Tera Portföy, Pusula Portföy, Atlas Portföy ve Hedef Portföy tarafından kurulan ve tasfiye sürecinde bulunan ilgili fonların katılma payı sahiplerini kapsıyor.
Ancak ödeme yapılabilmesi için yatırımcıya ilişkin mutabakat işlemlerinin tamamlanmış olması gerekiyor. SPK kararında, mutabakatı tamamlanan tüm katılma payı sahiplerine ara ödeme yapılması öngörülüyor.
2- FON ÖDEMESİ NE KADAR OLACAK?
Yatırımcıların alabileceği ara ödeme için üst sınır her bir fon bakımından 1 milyon TL olarak belirlendi.
Buna göre MKK tarafından belirlenen net yatırım tutarı 1 milyon TL'nin altındaysa yatırımcıya bu tutar kadar ödeme yapılacak. Net yatırım tutarı 1 milyon TL veya daha yüksekse ilk aşamada yapılabilecek ara ödeme en fazla 1 milyon TL olacak.
Örneğin net yatırım tutarı 600 bin TL olarak belirlenen bir yatırımcı için ara ödeme 600 bin TL seviyesinde olabilecek. Net yatırım tutarı 1,5 milyon TL olan yatırımcıya ise ara ödeme kapsamında en fazla 1 milyon TL aktarılabilecek.
3- FON PARALARINI ÖNCE KİMLER ALACAK?
SPK, ara ödeme uygulamasının öncelikle para piyasası fonlarından başlatılmasına karar verdi. Böylece tasfiye kapsamındaki bütün fonların aynı anda sonuçlanması beklenmeden, uygun durumdaki fonlardan ödeme sürecinin ilerletilmesi hedefleniyor.
Bu nedenle hesabında tasfiye kapsamındaki bir para piyasası fonu bulunan ve mutabakat işlemleri tamamlanan yatırımcılar ödeme sürecinde ilk gruplar arasında yer alabilecek.
4- ARA ÖDEME ALMAK İÇİN FON PAYLARI İADE EDİLECEK Mİ?
Hayır. Ara ödeme sırasında yatırımcının elindeki katılma payları iade edilmeyecek.
Katılma payları yatırımcının hesabında tutulmaya devam edecek. Payların iade işlemi, fonun nihai tasfiye ödemesi yapılırken gerçekleştirilecek.
Bu nedenle 1 milyon TL'ye kadar yapılacak ara ödeme, fon yatırımının tamamen kapatıldığı veya tasfiye hesabının sonuçlandığı anlamına gelmeyecek.
5- FONLARIN NİHAİ ÖDEMESİ NE ZAMAN YAPILACAK?
Tasfiye süreci fonların portföy yapısına, varlıkların nakde çevrilme süresine ve gerekli hesaplamaların tamamlanmasına göre ilerleyecek. SPK daha önce tasfiye işlemlerinde öngörülen üç aylık süreyi altı aya çıkarmıştı.
Ancak bu düzenleme yatırımcıların mutlaka altı ay bekleyeceği anlamına gelmiyor. SPK, piyasa koşullarının uygun olması halinde tasfiyenin daha erken tamamlanabileceğini de açıkladı.
Ara ödeme kararı da yatırımcıların nihai tasfiye tamamlanmadan belirli bir tutara ulaşabilmesine imkân sağlıyor.
1 MİLYON TL'NİN ÜZERİNDE FON PARASI OLANLARA NE OLACAK?
Net yatırım tutarı 1 milyon TL'nin üzerinde bulunan yatırımcıların hakları 1 milyon TL ile sınırlandırılmıyor. Söz konusu sınır yalnızca ilk aşamadaki ara ödeme için geçerli.
Fonun nihai tasfiyesi tamamlandığında yatırımcının toplam hak edişi hesaplanacak. Daha önce yapılan ara ödeme bu tutardan mahsup edilecek ve kalan ödeme tasfiye sonucuna göre belirlenecek.
FON PARALARI NE ZAMAN YATACAK?
SPK, mutabakat işlemleri tamamlanan yatırımcılara ödemelerin “ivedilikle” yapılmasını kararlaştırdı. Bununla birlikte tüm yatırımcılar için geçerli tek bir ödeme tarihi açıklanmış değil.
Ödeme zamanı; yatırımcının bulunduğu fon, mutabakat işlemlerinin tamamlanması ve tasfiye sürecinin ilerleyişine göre farklılaşabilecek. Ara ödeme uygulaması ise öncelikle para piyasası fonlarından başlayacak.
