Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Kurul Karar Organı tarafından alınan kararlar doğrultusunda tasfiye edilmesine karar verilen yatırım fonlarının tasfiye sürecine ilişkin usul ve esasları kamuoyuna duyurdu.
SPK tarafından yapılan açıklamada, tasfiye edilmesine karar verilen yatırım fonlarının işlemlerinin hangi yöntem ve süreler kapsamında yürütüleceğine ilişkin ayrıntılara yer verildi.
Tasfiye sürecinde bankalar yetkilendirildi
Düzenlemeye göre Tera Portföy Yönetimi A.Ş.'nin kurucusu olduğu fonların portföy saklayıcısı olarak T. İş Bankası A.Ş. görevlendirildi.
A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş., Atlas Portföy Yönetimi A.Ş., Bulls Portföy Yönetimi A.Ş., Hedef Portföy Yönetimi A.Ş., Pardus Portföy Yönetimi A.Ş. ve Pusula Portföy Yönetimi A.Ş.'nin kurucusu olduğu fonların portföy saklayıcılığını ise T.C. Ziraat Bankası A.Ş. üstlenecek.
Görevlendirilen bankalar, tasfiye süreçlerinin yürütülmesinde yetkili olacak. Bankalar ayrıca fon kurucularına mevzuat kapsamında yüklenen ve tasfiye işlemlerinin gerçekleştirilmesi için zorunlu olan iş ve işlemleri yerine getirecek.
MKK ile bankalar arasında mutabakat yapılacak
Belirlenen esaslara göre, düzenlemenin yürürlüğe girmesini takip eden iki iş günü içerisinde tasfiye kapsamındaki her bir fonun tedavülde bulunan toplam katılma payı adedi belirlenecek.
Yatırımcıların sicil bazındaki bireysel saklama hesaplarında bulunan katılma payları da hesaplanacak. Bu kapsamda rehin, haciz, tedbir ve diğer takyidatlar ile gerçekleşmemiş emirlere ilişkin durumlar da dikkate alınacak.
Söz konusu bilgiler, Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. (MKK) ile bankalar arasında yapılacak mutabakatla kesinleştirilecek.
Fon varlıkları takasbank ve bankalarda saklanacak
Fon portföyünde bulunan ve saklamaya konu finansal varlıklar, İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (Takasbank) ile ilgili bankalar nezdindeki hesaplarda saklanacak.
İzahnamede belirtilen ve fondan karşılanabilecek giderlerin mutabakatı ise fon hizmet birimi, önceki saklama kuruluşu ve banka arasında gerçekleştirilecek.
Bu işlemlerin Kurul kararını takip eden en geç 10 iş günü içerisinde tamamlanması gerekiyor.
Fon yönetim ücreti tahakkuk etmeye devam edecek
Fonların saklama hesaplarının bankalara devredildiği tarih itibarıyla mevcut fon yönetim ücreti de tasfiye sürecini yürüten banka adına belirlenecek dönemlerde fona tahakkuk ettirilmeye devam edecek.
Finansal varlıklar nakde çevrilecek
Fon portföyündeki finansal varlıkların nakde dönüştürülmesi sürecinde yatırımcıların menfaati, piyasa derinliği ve likidite koşulları dikkate alınacak.
SPK'nın belirlediği esaslara göre finansal varlıklar, bankanın belirleyeceği sıklıkta fon hesabına verilecek satış talimatları aracılığıyla nakde dönüştürülecek.
Saat 13.30 sonrası verilen talimatlara dikkat
İhbarlı fonlarda 17 Eylül 2026 tarihinde saat 13.30’dan sonra iletilen katılma payı iade talimatları tasfiye esasları kapsamında değerlendirilecek.
Para piyasası fonlarında ise izahnamede belirtilen gün sonu valör alma saatinden sonra iletilen talimatlar tasfiye süreci kapsamında ele alınacak.
TEFAS üzerinden alım ve iade yapılamayacak
Kurul kararı doğrultusunda TEFAS’ta alım ve satım işlemlerine kapatılan fonlar için TEFAS dışındaki işlemlerde de katılma payı iade talimatları gerçekleştirilemeyecek.
Ayrıca 17 Eylül 2026 tarihinden itibaren TEFAS dışındaki dağıtım kanalları üzerinden de söz konusu fonlar için herhangi bir katılma payı alım veya iade talimatı verilemeyecek.
Tasfiye süreci en fazla 3 ay sürecek
SPK, ilgili fonların malvarlıklarının tasfiyesinin tasfiye duyuru tarihinden itibaren en fazla üç aylık sürenin sona ermesini takip eden ilk iş gününde tamamlanacağını bildirdi.
Kurulun uygun görmesi halinde tasfiye süresinin uzatılabileceği de belirtildi.
Tasfiye edilecek fonların listesi güncellendi
SPK, tasfiye edilecek yatırım fonlarının listesinin güncellendiğini de duyurdu.
Güncellenen listede A1 Capital, Atlas, Bulls, Hedef, Pardus, Pusula ve Tera Portföy tarafından kurulan toplam 130 yatırım fonu yer alıyor.
