Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayınlanan son haftalık bülten kararına göre, Orzaks İlaç ve Kimya Sanayi A.Ş.’nin sermaye piyasalarında işlem görmek amacıyla yaptığı halka arz başvurusu resmen onaylandı. Borsa İstanbul Yıldız Pazar'da ORZAX koduyla işlem görecek olan şirketin izahname detayları, Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) üzerinden kamuoyuna duyuruldu.
Toplamda 52 milyon 500 bin adet payın satışa sunulacağı bu süreçte, bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım modelinin uygulanacağı kesinleşti. Yatırımcılar, aracı kurumlar ve bankalar üzerinden belirlenen takvim çerçevesinde taleplerini ileterek şirketin ortaklık yapısına dahil olabilecekler.
Orzax Halka Arz Takvimi Nedir?
Şirketin sermaye piyasalarına adım atmasını sağlayan onay sürecinin ardından, yatırımcıların takibine giren Orzaks halka arz ne zaman başlığı altındaki takvim detayları:
-
Talep Toplama Süreci: Halka arz süreci, SPK onayının ardından ilan edilen resmi tarihler arasında birkaç iş günü boyunca devam edecektir.
-
Talep Giriş Saatleri: Yatırımcılar, halka arza katılmak için belirlenen günlerde sabah saat 09:00 ile akşam 17:00 arasında aracı kurum veya bankalar üzerinden başvurularını iletebileceklerdir.
-
Sonuçların İlan Edilmesi: Talep toplama işlemlerinin sona ermesini takip eden en geç iki iş günü içinde yasal dağıtım sonuçları KAP üzerinden kamuoyuna duyurulacaktır.
-
Borsada İşlem Görme: Dağıtılan payların yatırımcı hesaplarına aktarılmasının ardından, Borsa İstanbul yönetiminin alacağı kararla ORZAX kodlu hisseler Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlayacaktır.
Orzax Halka Arz Fiyatı Ne Kadar?
Açıklanan bilgilere göre Orzax halka arz hisse fiyatı 69,00 TL olarak belirlendi.
-
Sabit Hisse Fiyatı: Orzaks İlaç payları, 1,00 TL nominal değerli hisse başına 69,00 TL sabit fiyat üzerinden satışa sunulacaktır.
-
Toplam Arz Büyüklüğü: Satışa sunulan tüm payların tamamının satılması durumunda, halka arzın toplam finansal hacmi yaklaşık 3,6 milyar TL olarak gerçekleşecektir.
-
Halka Açıklık Oranı: Şirketin halka arz sürecinin tamamlanmasının ardından borsa piyasalarında işlem görecek paylarının oranı %15,51 olarak planlanmaktadır.
-
Talep Toplama Yöntemi: Süreç boyunca fiyat kararlılığı sağlamak amacıyla "Sabit Fiyatla Talep Toplama" yöntemi uygulanacak, herhangi bir fiyat teklifi veya ihale usulü uygulanmayacaktır.
ORZAX Halka Arz Kaç Lot Verir?
Halka arz kapsamında piyasaya sürülecek payların yapısal özellikleri ve Orzaks kaç lot verir sorusunun temelini oluşturan kurumsal dağılım kalemleri:
-
Toplam Dağıtılacak Pay: Halka arz sürecinde yatırımcılara toplam 52.500.000 lot pay sunulacaktır.
-
Sermaye Artırımı Detayı: Piyasaya arz edilecek olan payların 31.500.000 lotluk kısmı, şirketin sermaye artırımı yoluyla ihraç edeceği yeni hisselerden oluşmaktadır.
-
Ortak Satışı Detayı: Toplam payların 21.000.000 lotluk kısmı ise şirketin mevcut ortaklarının elinde bulundurduğu hisselerin satışı şeklinde gerçekleşecektir.
-
Bireysel Dağıtım Modeli: Yatırımcılar arasında adil bir dağılım sağlanması adına bireysel yatırımcı grubu için eşit dağıtım modeli uygulanacaktır. Bu model nedeniyle kişi başına düşecek net hisse miktarı, başvuru yapacak toplam benzersiz hesap sayısına göre borsa tarafından hesaplanacaktır.
Orzax Halka Arzda Olası Lot Dağılımı
Eşit dağıtım modelinde başvuru yoğunluğu arttıkça kişi başına düşecek pay miktarı ters orantılı olarak azalmaktadır. Geçmiş borsa verileri ve katılım eğilimleri doğrultusunda hazırlanan muhtemel dağıtım tablosu:
-
150 Bin Katılımcı: Hesap başına yaklaşık 199 lot (13.731 TL) düşebilir.
-
250 Bin Katılımcı: Hesap başına yaklaşık 120 lot (8.280 TL) düşebilir.
-
350 Bin Katılımcı: Hesap başına yaklaşık 86 lot (5.934 TL) düşebilir.
-
500 Bin Katılımcı: Hesap başına yaklaşık 61 lot (4.209 TL) düşebilir.
-
700 Bin Katılımcı: Hesap başına yaklaşık 43 lot (2.967 TL) düşebilir.
-
1.1 Milyon Katılımcı: Hesap başına yaklaşık 27 lot (1.863 TL) düşebilir.
-
1.6 Milyon Katılımcı: Hesap başına yaklaşık 19 lot (1.311 TL) düşebilir.
-
2.2 Milyon Katılımcı: Hesap başına yaklaşık 14 lot (966 TL) düşebilir.
Mali Not: Tablodaki hesaplamalar kesin bir taahhüt içermemektedir. Mükerrer başvuruların iptal edilmesi, yetersiz bakiye kullanımı veya kurumsal/bireysel tahsisat oranlarında meydana gelebilecek kaymalar nihai lot sayılarını doğrudan değiştirebilir.
Orzax Katılım Endeksine Uygun mu?
-
Endeks Uygunluk Durumu: Yayınlanan borsa görüş raporu ve izahname eklerine göre, Orzaks İlaç halka arzı katılım endeksi kriterlerine uygun değildir.
-
Değerlendirme Kriterleri: Şirketin mali tablolarında yer alan faizli borç/varlık oranları ile mevcut gelir kalemlerinin payı, Borsa İstanbul Katılım Endeksi kurallarında belirtilen eşik değerleri karşılamamıştır.
-
Yatırımcı Stratejisi: Katılım endeksine uygun olmayan şirketlerin payları, faizsiz finans prensiplerine göre işlem yapan fonlar ve bireysel yatırımcılar için uygun yatırım araçları listesinde yer almaz. Yatırımcıların bu mali durumu gözeterek işlem yapması gerekmektedir.
Orzax Halka Arz Süreci Nasıl İşleyecek?
Orzaks İlaç halka arz sürecine katılarak şirkete ortak olmak isteyen tasarruf sahiplerinin izlemesi gereken işlem basamakları maddeler halinde belirtilmiştir:
-
Aracı Kurum Seçimi: Yatırımcılar, halka arz için kurulan konsorsiyumda yer alan yetkili bankalar veya aracı kurumlarda aktif bir yatırım hesabına sahip olmalıdır.
-
Talep Giriş Ekranı: İlgili banka veya aracı kurumun dijital bankacılık kanallarına (mobil uygulama veya internet şubesi) giriş yapılarak "Yatırımlar / Halka Arz" menüsüne erişilir.
-
Hisse Kodu Girişi: Halka arz listesinden ORZAX kodu seçilerek, satın alınmak istenen lot adedi veya toplam bütçe tutarı girilir.
-
Bakiye Kontrolü: Eşit dağıtım modelinde talebin geçerli sayılabilmesi için, talep edilen tutarın karşılığı olan nakit paranın veya borsa tarafından kabul edilen teminat varlıkların hesapta hazır bulundurulması yasal bir zorunluluktur.
Yatırımcıların En Çok Sorduğu Sorular
-
Orzaks halka arz süreci neden takip ediliyor?
Şirketin finansal hacmi, sektörel konumu ve halka açıklık oranı nedeniyle sermaye piyasalarında geniş bir yatırımcı kitlesi tarafından takip edilmektedir.
-
Talep toplama süresi kaç gün sürecek?
SPK onaylı izahnamede belirtilen takvime göre talep toplama işlemleri ilan edilen sınırlı iş günleri içerisinde gerçekleştirilecektir.
-
Kişi başına düşecek lot sayısı kesin midir?
Hayır, kesin lot dağıtımı talep toplama süresi bittikten sonra sisteme giren toplam benzersiz yatırımcı sayısına göre borsa tarafından netleştirilecektir.
Orzax halka arz (ORZAX), yatırımcıların yoğun ilgi gösterdiği halka arzlar arasında yer alırken, süreç boyunca en kritik başlıklar takvim, fiyat ve lot dağılımı olarak öne çıkıyor. Eşit dağıtım modeli nedeniyle yatırımcıların alacağı pay, başvuru yoğunluğuna göre şekillenecek. Katılım endeksine uygun olmaması ise özellikle bireysel yatırımcıların stratejilerini etkileyen önemli bir detay olarak değerlendiriliyor.
